竞争激烈虚拟银行能否脱颖而出

　　香港虚拟银行再有新动作。7月30日，香港金融科技“独角兽”WeLab集团旗下的独资虚拟银行汇立银行宣布开业，成为香港第三家正式开业的虚拟银行。

　　2018年5月30日，香港金管局发布《虚拟银行的认可》指引修订本，明确指出“银行、金融机构及科技公司均可申请在香港持有和经营虚拟银行”，这为香港的虚拟银行大战正式拉开了序幕。

　　去年3至5月间，香港金管局陆续发出八张虚拟银行牌照，由渣打、众安、中银香港、WeLab、阿里巴巴、腾讯、中国平安以及小米各自牵头的财团夺得。

　　进展滞后于市场预期

　　市场对八家虚拟银行翘首以待。因虚拟银行不设实体分行，所有银行服务透过互联网进行，同时不设最低户口结余要求，不征收低结余收费等，与香港传统银行的营运及服务模式大有不同。

　　然而，距牌照出炉已近一年半时间，仅有众安银行、小米牵头的天星银行以及汇立银行正式开业，进度明显滞后于此前外界普遍预期的8家虚拟银行在今年上半年内全部开业的计划。

　　对此，WeLab创始人及集团CEO龙沛智坦言，新冠肺炎疫情的确拖慢了一些进度，“目前三家已经开业的基本都是有大股东或者是独资，其他慢的几家有些是合资的，有几个合作伙伴可能讨论比较多、进度较慢。”

　　今年3月，众安在线和百仕达集团合资的众安银行率先开业，百仕达前主席兼执行董事欧亚平为众安在线股东之一。随后，月11日，小米金融持股90%的虚拟银行天星银行正式开业。

　　香港是全球银行机构密度最高的城市之一。截至2020年2月底，香港共有超过150家持牌银行以及40余家外资银行的办事处。虽然香港仅有750万本地人口，但其有亚洲金融中心的地位，又背靠中国内地庞大市场，这让香港一直以来都是全球银行业盈利最高的市场之一。因此，这也吸引了阿里巴巴、小米、众安等众多内地科技巨头纷纷布局香港虚拟银行业务。

　　高利率非长久之计

　　和其他互联网产品一样，大部分虚拟银行都选择在开业初期通过大范围的优惠和返利吸引客户。为了“打响头炮”，汇立银行亦将高利率作为首阶段揽客的主要手段。但在产品设计上有所创新，融入了社交元素，利率高低则由存款人数决定，而非传统的存款金额。

　　汇立银行推出的GoSave港元定期存款，起存额仅为10港元，但与其他银行及虚拟银行的港元定存计划不同，参加GoSave定期存款的人数愈多，年利率愈高，三个月存款年利率最高可达4.5%，远高于香港传统银行1%-2%的存款利率水平。

　　此外，客户享有2次提前取款的机会，不收取任何费用。相比之下，香港传统银行的定期存款，客户若提前取款，不仅损失所有利息，还需支付违约费用。

　　事实上，众安银行及天星银行在开业初期亦分别推出高利率存款。众安银行试业期间曾举办“开户排名赛”，客户最高可获得6.8%的3个月定存年利率优惠。众安银行今年3月24日正式开业，推出活期存款“ZA活期Go”，客户可享1%的港元活期存款年利率。目前，众安银行的港元定存年利率由0.25%至1.08%不等。

　　天星银行在开业初期主打的是存款户口结余首2万港元的活期存款产品，年利率最高可达3.6%，而香港传统银行的活期存款利率一般只有0.001%。目前，该行的港元定存年化利率由0.1%-1.1%不等。

　　在龙沛智看来，“初期每一家都会有不同的利息吸引客户，长期来说银行的存款产品是靠品牌和体验，不是靠高利率。与互联网公司不同，银行是需要盈利的，因为监管（机构）要看银行的可持续性。”

　　西南财经大学金融学院数字经济研究中心主任陈文认为，“从各家虚拟银行目前已推出的产品来看，虚拟银行背后的科技力量比拼已经开启，先开业无疑更容易在各方面产品上拔得头筹。互联网资产管理业务也会成为未来虚拟银行发力的重要方面。”

　　虚拟银行取胜不易

　　调查发现，目前8家虚拟银行仍处于“烧钱”阶段，其中最大开支为员工成本，占总营运开支逾三成。

　　数据显示，八家虚拟银行在去年总共亏损超过11亿港元，其中，以渣打香港牵头成立的MOXBank亏损最多，去年累计亏损2.65亿港元，员工支出高达1.4亿港元。其次为中银香港牵头成立的Livi，去年共亏损2.01亿港元；已经开业的众安银行（ZAbank）亦亏损近2亿港元。

　　虚拟银行如何在激烈的竞争中脱颖而出？龙沛智认为：“第一是初期速度一定要够快，包括上线速度要够快，推出新产品要够快，对客户声音的反馈要够快，因为监管层首批批复了8家虚拟银行牌照，不会每个人都开8个账户，客户一定会选择信任的或早期的银行开户，所以开业一定要够快。第二是产品够创新，让客户看到跟传统银行不一样的地方，仅仅局限在‘不用去线下网点’并不是虚拟银行最核心的价值。”

　　然而，评级机构惠誉却认为，目前香港银行业竞争剧烈，即使虚拟银行加入会促使竞争加剧，但不会改变游戏规则。同时不少香港银行已拥有较先进的数码银行及流动银行服务能力，能与虚拟银行竞争，相信未来零售存款的流动性，对银行资金成本有关键作用。

责编：金子